حداکثر مقدار ضرر در معامله تعهدی چقدر است؟

معامله تعهدی (Margin Trading) یکی از روش‌های پرطرفدار در بازار ارزهای دیجیتال است که به معامله‌گران امکان می‌دهد با استفاده از اهرم (Leverage)، سود بیشتری از نوسانات بازار کسب کنند. با این حال، این روش معامله‌گری ریسک‌های قابل توجهی نیز به همراه دارد و یکی از مهم‌ترین سوالاتی که معامله‌گران با آن مواجه می‌شوند، این است که حداکثر مقدار ضرر در معامله تعهدی چقدر است؟ در این مطلب از سکه دیجیتال به بررسی این موضوع می‌پردازیم و عوامل موثر بر میزان ضرر در معاملات اهرمی را تحلیل می‌کنیم.

معامله تعهدی چیست؟

معامله تعهدی یا مارجین تریدینگ، روشی است که در آن معامله‌گران از سرمایه قرض‌گرفته شده (معمولاً از صرافی) برای افزایش حجم معاملات خود استفاده می‌کنند. به عنوان مثال، اگر یک معامله‌گر از اهرم 10x استفاده کند، می‌تواند با ۱۰۰ دلار سرمایه خود، معامله‌ای به ارزش ۱۰۰۰ دلار انجام دهد. این روش به معامله‌گران امکان می‌دهد تا سود بیشتری کسب کنند، اما در عین حال، ضررهای احتمالی نیز افزایش می‌یابد.

مفهوم حداکثر مقدار ضرر در معامله تعهدی

در معامله تعهدی، ضررهای معامله‌گر می‌تواند از سرمایه اولیه او بیشتر شود. این موضوع به دلیل استفاده از اهرم است که باعث افزایش حجم معاملات می‌شود. اما سوال اصلی این است: آیا ضررهای معامله تعهدی نامحدود است یا حداکثر مقدار مشخصی دارد؟

پاسخ به این سوال به نوع صرافی و مکانیزم معاملاتی آن بستگی دارد. در بیشتر صرافی‌های ارز دیجیتال، حداکثر مقدار ضرر معامله‌گر به سرمایه اولیه او محدود می‌شود. این بدان معناست که اگر معامله‌گر ۱۰۰ دلار سرمایه داشته باشد و از اهرم 10x استفاده کند، حداکثر ضرر او ۱۰۰ دلار خواهد بود و صرافی به طور خودکار موقعیت معاملاتی او را در صورت رسیدن به این حد، می‌بندد. این فرآیند به عنوان لیکویید شدن (Liquidation) شناخته می‌شود.

لیکویید شدن چیست؟

لیکویید شدن زمانی اتفاق می‌افتد که ضررهای معامله‌گر به حدی برسد که سرمایه اولیه او دیگر کافی نباشد تا موقعیت معاملاتی را حفظ کند. در این حالت، صرافی به طور خودکار موقعیت معاملاتی را می‌بندد تا از ضرر بیشتر جلوگیری کند. به عنوان مثال، اگر یک معامله‌گر با ۱۰۰ دلار سرمایه و اهرم 10x معامله کند، صرافی ممکن است موقعیت او را در صورت رسیدن ضرر به ۹۰ دلار (۹۰% ضرر) لیکویید کند.

عوامل موثر بر حداکثر مقدار ضرر

1. میزان اهرم (Leverage):
   هرچه اهرم استفاده شده در معامله بیشتر باشد، احتمال لیکویید شدن نیز افزایش می‌یابد. به عنوان مثال، استفاده از اهرم 20x نسبت به اهرم 5x ریسک بیشتری دارد.
2. نوسانات بازار (Volatility):
   بازار ارزهای دیجیتال به دلیل نوسانات شدید قیمتی معروف است. این نوسانات می‌توانند باعث افزایش سریع ضررها و لیکویید شدن معاملات شوند.
3. سطح مارجین (Margin Level):
   سطح مارجین نسبت سرمایه معامله‌گر به مقدار ضررهای او است. اگر سطح مارجین به حد مشخصی برسد، صرافی موقعیت معاملاتی را لیکویید می‌کند.
4. نوع صرافی و قوانین آن:
   برخی صرافی‌ها از مکانیزم‌های محافظتی مانند بیمه لیکوییدیشن (Liquidation Insurance) استفاده می‌کنند که می‌تواند از ضررهای بیشتر جلوگیری کند.

چگونه از لیکویید شدن جلوگیری کنیم؟

1. استفاده از اهرم مناسب:
   از اهرم‌های بالا تنها در صورت اطمینان کامل از تحلیل‌های خود استفاده کنید. اهرم‌های پایین‌تر ریسک کمتری دارند.
2. تعیین حد ضرر (Stop-Loss):
   با تعیین حد ضرر، می‌توانید از ضررهای بیش از حد جلوگیری کنید.
3. مدیریت ریسک:
   تنها بخشی از سرمایه خود را به معامله تعهدی اختصاص دهید و از سرمایه‌گذاری بیش از حد خودداری کنید.
4. آموزش و تحلیل:
   قبل از انجام معاملات اهرمی، به طور کامل با مفاهیم و ریسک‌های آن آشنا شوید و از تحلیل‌های دقیق استفاده کنید.

جمع‌بندی

معامله تعهدی در ارزهای دیجیتال می‌تواند سودهای قابل توجهی به همراه داشته باشد، اما ریسک‌های آن نیز بسیار بالاست. حداکثر مقدار ضرر در این نوع معاملات معمولاً به سرمایه اولیه معامله‌گر محدود می‌شود، اما لیکویید شدن می‌تواند باعث از دست رفتن کل سرمایه شود. با مدیریت صحیح ریسک، استفاده از اهرم مناسب و تعیین حد ضرر، می‌توانید از ضررهای بزرگ جلوگیری کنید و به صورت ایمن‌تر در بازار ارزهای دیجیتال فعالیت داشته باشید.